👉Доброе! Прибыльного дня всем! Нейтрально позитивно к открытию.
👉Сегодня ставка ЦБ РФ 13:30мск. Рынок не ждет изменений.
👑Короны растут, ВОЗ бьет тревогу, говорит об очень серьезной ситуации в Европе, возможны новые карантинные меры.
👉S&P500: страсти затухают, падение прекратилось. 
👉Размер байбэков во 2 кв 2020 = $89 млрд — минимальный с 2012

👉WOW: нефть уверенно развернулась и 4й день идет вверх.
👉ОПЕК продлил сокращения добычи до конца года
👉Новак: рынок восстанавливается, излишки запасов сокращаются, видим нехватку топлива
👉РФР демонстрирует в моменте уверенную стойкость, видимо продажи нерезов закончились
👉И это несмотря на обилие шокирующих новостей по налоговых инициативам минфина, загруженным на рынок из Коммерсанта. Физики газет не читают и голову не включают😁
👉Слежу за золотом. Вероятен выход наверх из консолидации, но драйва никакого в золоте нет. Думаю если золото вернется к $2000, то основные покупки начнутся там. 
👉UBS: Повысили цель по золоту на следующий год $1850->$2100. «Золото может оставаться дорогим дольше, чем мы думали раньше».

👉Любовь Соболь: если будет расследование, то оно покажет, что Путин, Кремль и ФСБ стоят за отравлением (кто-то ожидал, что «они» могут что-то другое сказать?)
👉Заголовок на главной Bloomebrg: Небрежное отравление Навального повернуло Меркель против Путина
👉Лукашенко закрывает границы с Литвой, Польшей и Украиной
👉EPFR отток из фондов РФР составил $90 млн

👉Сегодня заседание ФРС 21:00мск. Пауэлл в 21:30мск. Обычно рынки сохраняют спокойствие до этого события.
👉Смотрим на любые намеки на снижение объемов программы выкупа
👉Амеры второй день подряд растут гэпом, и не растут внутри торговой сессии
👉Blackstone: инвесторы в акции потеряют следующие 10 лет. Когда процентные ставки нормализуются компаниям и их прибылям жопа.
👉Apple не представила Iphone-12 на ежегодном Apple Event, но акции не упали. Думаю инсайдеры уже были в курсе.
👉Золото очень плавно без спешки выходит наверх из треугольника
👉Нефть медленно отскакивает второй день
👉TSLA +7%; еще +10% и повторит хай

🥵ПЕРВАЯ ПОЛОСА: Минфин хочет повысить НДПИ на руды в 3,5 раза… Это отнимет 90 млрд у металлургов и химиков. Закон будет рассмотрен 16 сентября. Детали — Коммерсант
🥵Пострадают: GMKN, RUAL, PHOR, NLMK.
👉Российский рынок наполовину закрыл «навальный гэп» от 2 сентября
👉Россия: промпроизводство в августе -7,2% г/г, в июле было -8%г/г
👉Даты IPO Совкомфлота: 28.09-06.10 (книга). VTB-BOFA оценивают $3-5 млрд. Обещают дивиденды 2020=$225 млн

Прикольная картинка: моменты в истории, когда в США были большие двойные дефициты, приводили к опережающим темпам роста золота к фондовому рынку:

👉Всем утро! S&P500 вчера таки отрос, но ровно на столько, насколько вырос фьюч еще до открытия (1,3%)
👉На этом фоне РФия выглядела слабо с ростом на 0,6% по IMOEX.
👉Никаких серьезных новостей нет.
👉Сегодня фон слабо-положительный, фьюч +0.4%, нефть -0.3%. В Азии единой динамики нет. 
👉Нефть на дневках выглядит крайне слабо:

👉BP: нефть-умирающее топливо, пик спроса на нефть был пройден в 2019 (статья)
👉Зато золото начинает пробивать треугольник, я ранее писал, что тут выглядит интересно, может начаться новая волна движа

👉Китай: розничные продажи выросли в августе +0,5%г/г (первый месяц с ростом в этом году)
👉Китай: промпроизводство +5,6% г/г, лучше прогноза

👉Россия одолжит Белорусии $1,5 млрд
👉На прошлой неделе нерезы сократили долю в ОФЗ до минимума с весны 2018=27,6%
👉Врачи: Навальный может вставать с постели. Навальный: хочу вернуться в Россию.
👉Детский Мир: Goldman Sachs увеличила долю с 4,53% до 8,55%
👉Убыток Обувь Россия 1п2020=0,3 млрд, против прибыли 0,322 годом ранее
👉СД ТМК одобрил новую программу байбека (129,2 млн акций, 61 руб.)
👉Атон понизил цель по Газпрому до $7,2, рейтинг «лучше рынка», по Новатэку «лучше рынка», цель $187/GDR
👉Совкомфлот наконец-то заявил что хочет IPO

👉Время неумолимо бежит от нас. Очередное доброе утро!
👉Фон на открытие нейтральный, es+0,4%, нефть +0,5%
👉Вчера наш отстающий рынок стал выглядеть лучше западных, в т.ч. на фоне укрепления рубля (помог ЦБ).

👉Американский рынок вчера позитивно стартовал и плохо кончил, NASDAQ-2%
👉Конкретных причин для падения рынка как всегда не было (как и для его роста до этого), техсектор США перегружен, инвесторы потихонечку подтекают и фиксятся. Согласитесь, падение индекса на 10% за 3 дня подрывает веру публики в то, что рынок теперь будет только расти. 
👉Первичные заявки на пособие по безработице США +884 тыс, хуже прогноза (+850 тыс.)
👉Кстати бушующие в Калифорнии пожары выжгли максимальную площадь за всю историю.
👉Европа по-прежнему следит за brexit (основные заголовки на эту тему в СМИ)
👉Ждем движуху рынков на выборах США (3 ноября)
👉Много сообщений о росте числа коронавируса в мире. Во Франции число дневных случаев у рекорда, в Индии рекордное число. В США идет на спад из-за сохранения жестких мер.

👉По нашему рынку специфичного сказать нечего. Навальный вроде уже во всю разговаривает, ждем новых санкций. Есть мнение, что санкции в любом случае будут точечными, не заденут российский долг/ российские активы или рубль.
👉У нас в фокусе сегодня Аэрофлот, где собрание акционеров будет принимать решение по объему допэмиссии акций.

👉Доброе утро!:) Фон к открытию нейтрально-поизитвный
👉Вчера: S&P500 +2% VS RTS +1,2% VS IMOEX -0,4%.
👉=>наш рынок слаб. Вчерашние данные ЦБ подтвердили отток нерезов с рос. фонды: -34 млрд руб в августе.

👉Базовый CPI в еврозоне в августе -0,4%г/г. Инфляцией и не пахнет пока нигде.
👉Стэнли Дракенмиллер вангует, что инфляция в США скоро скакнет до 10%
👉Кстати падение НАСДАК от исторического хая на 10% всего за 3 дня — это новый рекорд с 1978. Так быстро от хаев рынок не падал никогда☝️

👉Источники: российские государственные хакеры подозреваются в атаке на фирмы, связанные с кампанией Байдена
👉Помпео: высокая вероятность того, что отравление Навального было заказано верхушкой в Москве
👉ЦБ РФ: фаза восстановления экономики РФ закончилась. Годовая инфляция будет 4%.
👉В августе доля нерезов в аукционах ОФЗ упала с 20,6% до 15,7%.
👉Credit Suisse начинает покрытие Лукойла. Цель $90, рекомендация ПОКУПАТЬ
👉ВТБ-Капитал: наиболее привлекательные акции сейчас: GMKN, MAIL LI, MAGN, TRNFp, POLY 

👉Если провести связь между ликвидностью M2 и P/E для американского рынка, то рынок акций США может стоить в 2 раза дороже по текущей ликвидности:

👉На рынок на какое-то время вернулась трезвость
👉Американский рынок падает, как и рос, без особых причин или новостей. Чисто технические движения.
👉С технической точки зрения золото интересно стоит… Отсюда либо разворот вниз, либо продолжение тренда вверх. Вы какой вариант выбираете? Вчера попытались вниз проколоть, но выкупили. Вроде позитивный знак.
👉TSLA за день -21% = рекорд за всю историю. А вы продолжайте ржать над шортистами теслы)) (P/E=900)
👉за прошедшие 10 лет value акции показали худшую динамику к акциям роста за всю историю (~ -6% годовых).
👉Дэйв Портной потерял $4 млн за последние 3 торговых дня😀
👉Миллардер инвестор Говард Маркс говорит, что пока Трежеря дают 0, остальные активы очень привлекательны (retail and office real estate, stocks in the entertainment and hospitality sectors could offer big returns)
👉Китай CPI +2,4%г/г
👉FAO: Мировые цены на еду растут третий месяц подряд в августе, максимальные цены с февраля. Цены на свинину в Китае в августе выросли на 52,6% к уровню годичной давности.

👉Банк России видит простор для дальнейшего снижения процентной ставки. Сдается мне они теперь стали заложниками этого прогноза, потому что без ожидания более низкой ставки никто ОФЗ по текущим брать не будет. Но из ситуации рано или поздно придется выходить.
👉Аналитики опять дружно ждут укрепления рубля
👉Проект бюджета РФ. Дефицит 2021: -2,755 трлн руб, в 2022 дефицит: -1,25 трлн руб. А вы говорите укрепление рубля😁
👉Конгресс США призвал расследовать отравление Навального
👉Наконец-то НАЧАЛ падать Яндекс. Новые минимумы за 13 торговых дней. С вечеркой -6% за день. Оборот на вечерке выше чем у Сбербанка и Газпрома.

https://smart-lab.ru/q/shares/aftermarket/ 
👉MRIF Cyprus вышел из Энел Россия (было 5,8%)
👉Открытие продает 16 млн акций Полиметалла (около 3,4% УК) по 1900 руб. Коллеги, вы не находите, что записка ВТБ-Капитала о притоке до $600 млн со стороны индексных фондов в акции Полиметалла и намерение Открытия продать 16 млн акций матрично связаны?😁

График для размышлений:

👉S&P500 медленно отыгрывает вверх. Сегодня народ настроен, что рынки подрастут
👉Продажи акций инсайдерами достигли максимума с 2015 года
👉Трамп: Пентагон стремится к войнам ради обогащения предприятий ВПК (надо же! хоть кто-то это сказал, пусть и перед выборами)
👉Трамп: вакцина против короны будет готова в октябре
👉Трамп в понедельник снова грозился разорвать связи с Китаем
👉Скорость обращения денег в США 1,1. Япония = 0,4. Еще есть куда падать:) (читай — есть куда печатать)

👉Нефть ползет вниз 5 день подряд
👉BAML: спрос на нефть восстановится только через три года🤦‍♂️
👉USDRUB вчера достиг нового максимума с 22 апреля (76,27)
👉Инфляция в августе 3,6% против 3,4% в июле и 3,2% в июне.

👉Навальный вышел из комы
👉Трамп поддержал санкции против Северного потока 2 (кто бы сомневался😁)
👉Новак: северный поток будет достроен
👉Немецкая пресса: в Сев.Потоке работает 120 компаний. Сумма исков может составить €12 млрд
👉Глава нем. бизнес ассоциации заявил, что почти невозможно остановить СевПоток с юридической точки зрения

Обычное восстановление после медвежьего рынка и сейчас:

👉Сегодня день труда у амеров. Торгов акциями не будет.
👉Байден-Трамп 52-42.
👉Фьючерс S&P500 падает третий день сегодня
👉Американские физики натарили коллов на акции как ошпаренные
👉Еще чуть чуть вниз, и в золоте тренд перевернется вниз
👉Нефть на 2-мес. минимумах. Падает 4 день. Тренд перевернулся вниз.
👉CFTC: хедж-фонды начали закрывать шорты по USD
👉CFTC: хедж-фонды закрывают лонги по нефти 4 недели подряд
👉TSLA рухнула на пост-маркете на 6% из-за невключения в S&P500
👉Амеры хотят забанить очередного китайского чипмейкера SMIC. Акции его -19%
👉Несмотря на торговые ограничения США, экспорт из Китая вырос +9.5% в августе, импорт в Китай упал на 2,1%. Профицит торговли = $59 млрд, все сильнее прогнозов.

👉RTS локально выглядит сильнее S&P500, так как ранее был сильно перепродан. Тем не менее RTS на дневках в даунтренде.
👉POLY: ВТБ Капитал сегодня пишет о потенциальном включении Полиметалла в GDM (Gold Miners ETF) и MSCI, суммарный приток потенциальный со стороны индексных фондов чуть ли не до 600 млн USD (350+250).
👉Кто-то выходит из QIWI. Падение 11 дней подряд
👉Андрей Мовчан уехал жить в Лондон

👉Ну че, поздравляю! Все встали в лонг по S&P500. Даже последние шортисты вчера😁
👉Никакие новости естественно тут не причем. Рынок растет в тренде, который ускоряется.
👉За 27 торговых дней с 27 июля было всего 4 закрытия S&P500 в минус, максимальное из которых -0,65%
👉9 новых исторических максимумов по S&P500 — 4 длина за всю историю
👉Любопытно: значение VIX — рекордный максимум для S&P500, который находится на истор. максимуме.

👉Российский рынок неспроста был слаб в последние дни. Нерезы как будто знали, что будет. Но что примечательно, опрос в моем телеграм канале @martynovtim, проведенный в 17:00, показал, что вчера в три раза больше людей верили, что падение выкупят, чем те, кто верил в падение.
👉Новость про Навального на главной странице WSJ
👉Уже пошли заявления со стороны США что из-за отравления Навального ЕС должна отказаться от Северного Потока-2
👉Генпрокурор США уже говорит что Россия пытается вмешаться в выборы США

👉Мне повезло, я успел увеличить шорт ртс после новостей, а под закрытие вечерней сессии сбросил 2/3 позиции.
👉Позиция лонг в долларе остается без изменений.

пару чартов:

чарт 1


( Читать дальше )